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2020年信托产品违约金额或超千亿,但细数如今68家信托公司,违规操作留下百亿窟窿

日期:2021-02-22 18:56:37 来源:互联网 编辑:小狐 阅读人数:456

2020年信托产品违约金额或超千亿,但细数如今68家信托公司,违规操作留下百亿窟窿(图1)

往昔已成历史,未来能否可期?

经历了较早期的野蛮式生长后,信托行业经历多力整顿,每轮整顿中总有不少名字消失在历史长河,有的则是在风险爆发、资不抵债破产之后重整逾十年仍未有结果。目前,信托公司数量也从高峰期的上千家到现在的68家,从2007年之后,已经有13年未再发放新的信托牌照。

但细数如今68家信托公司,质量却是参差不齐。有些已然是汲取“前辈”教训,发展走上正规,“站在巨人肩膀上”快马加鞭;而有些则又一次陷入困顿。

回首2020年,集合信托产品共发生310多起违约事件,涉及违约项目金额超过1600亿元,包括新时代信托、信托、华信信托、安信信托等公司均出现了大量信托产品集中违约事件,涉及的违约项目金额巨大。

其中,有两家信托公司因存在违规行为被接管;一家因暴雷被银保监加强管控;一家被组成的小组入驻…

信托新一轮行业整顿又悄然而至?

信托的多事之秋,谁之过?

1、华信信托:被派驻联合工作组

“董事长打伤总经理”曾上热搜的华信信托的真实面目逐渐公布与众。据独角金融了解,华信信托业务去年被叫停、数十亿资金缺口、被指向关联公司倒款等,公司目前被派驻联合工作组。

自2020年9月24日起,华信信托连续发布多份产品延期兑付公告,涉及的产品数量达27只,截至目前,仅有4只产品按约定兑付。另外有4只信托产品已过兑付日期,但目前仍未发布兑付公告。

2020年信托产品违约金额或超千亿,但细数如今68家信托公司,违规操作留下百亿窟窿(图2)

截图来自中国裁判文书网

2、信托被管控

去年12月22日,信托被管控的靴子也落地。

信托董事长牟跃被免职,任命第二大股东中海信托董事长黄晓峰担任公司董事长。此外,部门还限制了信托四位股东的权。目前,由建信信托负责其日常经营。

从1月开始,信托已对投资人认购的产品份额进入登记流程。

引爆这颗大雷的导火索,归咎于信托TOT项目的停发后,导致此前被遮盖的隐患由此撕开。

截至去年6月,信托涉及的TOT产品续存规模总计超252.57亿元,TOT产品系列达到十几个,产品到期时间主要集中于去年和今年。

3、安信信托被迫重组

作为上交所唯一的上市信托公司安信信托600816.SH,现已更名为“*ST安信”,近年也是负面缠身,产品大规模陷入逾期、天量的债务窟窿、实控人因涉嫌违法放贷款罪被抓、股价暴跌、业绩连续大亏等,公司面临退市风险。

安信信托的窟窿到底有多大?

据财新网此前曾报道称,截至2019年末,安信信托的主动类信托产品逾期500亿多亿。

深陷危机的安信信托也就此引发了信保基金首次风险事件,为此也曾闹上法庭,这起诉讼的背后,涉及的逾期借款金额高达56亿元。

上述公开也只是安信信托深陷诉讼泥潭的冰山一角。从2020年6月起,安信信托涉诉案件合计金额逾百亿,多数案件已经被立案,且处于审理阶段。

也有个别涉诉案件达成合解。比如,原告长春农商行6.13亿元涉诉款项已经提出撤诉申请。

4、新时代信托、新华信托被接管

2020年6月,因存在违法违规经营行为出现大面积逾期后,银对新时代信托和新华信托实施接管。

公开信息显示,新时代信托与新华信托均系某资本巨鳄旗下公司。新时代信托被接管,主要因该资本巨鳄违规占款、资不抵债所致。新华信托则主要是由于内部混乱、经营风险较大。

根据接管组工作安排,新时代信托主要从份额登记、清产核资、引入股东、兑付这四个阶段解决问题。前两项工作已经基本完成,接下来则是等待其引入战投的相关进展。

2020年信托产品违约金额或超千亿,但细数如今68家信托公司,违规操作留下百亿窟窿(图3)

相比新时代信托,另一家被接管的新华信托进程则稍慢一些。

去年10月下旬,新华信托完成信托产品份额登记工作,同年11月初,新华信托对资产评估机构公开招标,相关工作预计需要3个月时间。

新时代信托与新华信托风险爆发的同时,也让天安财险从昔日的黑马变成亏损王。截至2020年9月4日,天安财险认购的新时代信托作为受托人发行的信托计划共计28笔,本息合计296.2亿元,其中16只产品逾期,184亿元无法兑付。

值得注意的是,新华信托、新时代信托、天安财险均为同一实控人,都是某资本巨鳄旗下金融机构。

2020年信托产品违约金额或超千亿

据《第一财经日报》统计,2020年全年,集合信托产品共发生310多起违约事件,涉及违约项目金额超过1600亿元。

2020年信托产品违约金额或超千亿,但细数如今68家信托公司,违规操作留下百亿窟窿(图4)

业内人士对独角金融表示,无论是爆雷还是被接管或管控,从产品角度理解,都可以看成是金融机构对于产品、市场没有敬畏之心。分析上述几家信托公司,他们出现问题的特征主要表现在:关联交易、期限错配形成资金池。

分别来看,关联交易的典型代表则为新时代信托与华信信托部分产品,其中新时代信托的股东或者关联方的金融公司做股权质押,通过这种手段获取资金。华信信托则被指通过设立多家关联公司进行倒款。

川信信托因资金池业务出现了问题。当产品期限错配后资金池则自然形成,而资金池内资金的用途完全失控后,这是爆发风险事件的主要原因之一。

资金池主要问题在于,信托公司在募集资金时,未对投资者说明具体资金投向,因此投资者没有办法在投资前了解产品融资方、所投具体项目、风险控制措施等。

去年6月24日,银保局副局长周杉曾在信托与投资者沟通的会议上表示,信托出现当前的局面,根本原因是该公司无视要求,以隐蔽的方式大量开展违规业务,通过复杂的结构隐瞒资金的真实投向。

行业整顿进行时

2020年信托产品违约金额或超千亿,但细数如今68家信托公司,违规操作留下百亿窟窿(图5)

早在2020年3月份,银发布了《信托公司股权暂行办法》针对信托公司股权穿透进行了强化,对信托公司股东提高了准入门槛,对与股东之间的关联交易进行了严格的规定。

而对信托股权进行治理的前提则是,部分信托公司股权乱象导致风险事件频发,给有效带来不少,上述办法的实施从制度上有效地堵住股权违规事件的发生。

信托公司资金池业务风险频发,也给行业带来警示。

中国经营报报道称,2月7日,银通过电话的形式召开了2021年度信托工作会议,会上部门明确提出2021年将继续开展“两压一降”:继续压降信托通道业务规模,逐步压缩违规融资类业务规模,加大对表内外风险资产的处置。其中,要求金融同业通道业务和非标资金池要清零。

值得注意的是,人士还在会上通报了2020年信托公司压降任务完成情况,在安信信托、信托、华信信托等高风险公司之外,现场还点名批评了近20家信托公司,其中不乏央企、国企背景的信托公司。

知史以明鉴,通过2020年这些暴露风险的信托公司,给信托公司和投资人都敲响了警钟。作为投资者,在投资任何产品前,都不能忽略道德风险、底层标的以及投资逻辑,更不可将鸡蛋放在同一个篮子里。

本文相关词条概念解析:

信托

信托(Trust)是一种理财方式,是一种特殊的财产管理制度和法律行为,同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为,一般涉及到三方面当事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

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