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干货,你应该去了解你所投资的钱都去了哪里,购买私募基金的费用并不少

日期:2020-01-17 22:42:57 来源:互联网 编辑:小狐 阅读人数:39

随着人们理财意识的逐步成熟,人们开始将闲置资金做一些股票、基金、债券的配置,而对于高净值人士而言,对于私募基金可谓是情有独钟。不同于购买股票,很多投资者第一次购买阳光私募基金时,对私募基金的购买流程、运作方式十分陌生,甚至是需要支付哪些费用都并不了解。

与普通的理财产品不同,私募基金具有一定的门槛,需要100万起购,是比较典型的高端理财产品,也具有相对较高的收益与风险。同购买股票不一样,由于在高风险之下要保护投资者的利益,私募基金的购买流程相对复杂,其需要支付的费用也相对较多。之前排排君介绍过很多关于私募购买的问题,今天我们来看看购买私募基金的费用问题。作为一名投资者,你应该去了解你所投资的钱都去了哪里,购买私募基金的费用并不少,今天我们就来聊聊这些具体的费用有哪些?都应该怎么算?

私募费用有哪些?

一般来讲,私募基金购买费用涉及到认购费、赎回费、固定费和浮动费等。

干货,你应该去了解你所投资的钱都去了哪里,购买私募基金的费用并不少(图1)

认购费用

认购费为投资者在基金募集期内认购基金时需要一次性缴纳的费用,认购费主要用于市场推广、注册、登记等基金募集期间发生的各项费用。认购费的具体费率因基金种类不同而不同,通常为投资者承诺出资金额的1%-3%。

在认购费的收取上,主要分为价外收取和价内收取,价外收取指的是投资者购买200万元的私募基金,认购费率为1%,则投资者需要向银行账户汇入202万元。而价内收取则是购买200万的私募基金,投资者向募集基金的银行账户汇入200万元,这200万元用来扣除认购费用后,剩下的钱用来申购基金份额。

赎回费用

私募基金的募集期一般为1-3个月,募集期结束则进入封闭期。通常大多数私募基金均设有赎回封闭期和准赎回封闭期。赎回封闭期一般为1-6个月,期间不接受投资者申购或赎回。准赎回封闭期一般为6-12个月,期间允许投资者赎回,但通常需缴纳3%-5%的赎回费。在业内,仅少数私募产品不收取赎回费。

持有时间超过一年以上赎回的通常没有赎回费,赎回费用的计算方法为:赎回费=赎回资金×赎回费率。

固定费

固定费是投资者支付给基金人的报酬,包含信托费、银行托管费、律师费等一系列在私募基金日常运作中产生的费用。费的具体费率因基金种类不同而不同,通常是投资者承诺出资金额的2%左右。该费用通常按日计提,直接从基金资产中扣除,投资者看到的最新基金净值已经扣除了该费用。

基金费的计算方式一般是:基金费=估值日基金资产总额×费率×前一个估值日次日至本估值日期间的天数/365。

浮动费

浮动费也叫基金的业绩报酬,是目前私募基金公司最大的收入。私募基金在分配收益前要提取部分利润作为业绩报酬给基金人,这部分利润是基金人最主要的收益。形式上可以是基金全部盈利的20%,或者按项目提取盈利的20%,也可以是在剔除给投资人保底收益之外的超额盈利的20%,业绩报酬也是直接从基金资产中扣除。

浮动费一般可分为高水位法和非高水位法,在高水位法中,产品净值在创历史新高后,提取创新高的20%,直接从基金资产中扣除,产品净值为扣除业绩报酬后的净值。在采用非高水位法中,私募基金人在基金分红、赎回、清算等环节中提取业绩报酬,投资者赎回时从基金资产中扣除,产品净值为未扣除业绩报酬时的净值。

业绩报酬的提取方式为:业绩报酬=(开放日计提业绩报酬及特定利益前的基金累计净值-历史开放日最高基金累计净值)× 业绩报酬比率×该开放日基金单位总额。

小结

认购费、赎回费、固定费和浮动费这四项费用是投资者在购买私募的过程中会涉及到的主要费用。可以看到,投资一款私募产品整体而言所需要制度的费用还是相对较高的,这些费用加起来差不多有3%左右,但正因为私募基金在高风险之下也有着相对较高的潜在收益,因为对于很多高净值人士而言,并不会太在乎这些相关费用。

本文相关词条概念解析:

基金

基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。

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